【外銀内定者インタビュー】最難関の「外銀IBD」に内定！面接・ジョブ突破の戦略を完全公開！

• 高マリア さん（女性）
• 早稲田大学　国際教養学部（SILS）出身
• ダンスサークル所属
• 長期インターン経験あり（IT領域特化のM&Aファンド）

多忙な学生生活を送りながら、外銀の中でも最難関とされるIBD（投資銀行部門）の内定を獲得。

内定獲得の鍵として、「自分のキャラ付け」と「M&Aを行うファンドでの長期インターン経験」が重要だったと語る高マリアさんに、外銀IBD内定までの具体的な選考対策や、どのように長期インターン経験が活きたのかについて徹底的に深掘りしていきます。

IBD（Investment Banking Division）とは、外銀の花形部門の1つで、企業や機関投資家を対象にM&A（企業の合併・買収）のアドバイザリー業務や、株式・債券の発行を通じた資金調達のサポートを行います。

新卒採用枠は10〜20人程度と非常に狭く、トップ就活生から圧倒的な人気を誇るため、就職難易度は業界最高峰とされています。

高い報酬水準と、大型案件に携われるダイナミックな仕事内容から、キャリア意識の高い学生にとって憧れの部門です。また、IBDでの経験は、PEファンドや起業、スタートアップのCFOなど、その後のキャリアの選択肢を大きく広げるファーストキャリアしても高く評価されています。

ーーいつ頃から就活を始めましたか？

マリアさん：

長期インターンの活動やサークルの大会で忙しかったため、就活を始めたのは大学3年生の8月頃です。選抜コミュニティにも入っていないですし、周囲と比べてスタートはかなり遅かったと思います。

最初に応募したサマーインターンが外銀で、選考を通じて「外銀って面白いんじゃないか」と感じ、他の外銀も出し始めました。

ーー外銀を目指した理由を教えてください。

マリアさん：

「40歳で仕事を辞めたい」という目標があり、それを実現するためには、若いうちにキャッシュと起業するための実績を手に入れる必要があると考えました。その条件を満たせる選択肢として、外銀・コンサル・起業に絞り込みました。

起業は不確実性が高いと感じ、最終的に外銀が軸になった形です。

ーー外銀以外に受けていた業界は？

マリアさん：

出願した企業自体は少なくて、外銀を一通りと戦略コンサル1社です。コンサルは自分にはあまり向いていないと感じたので、結果的に外銀一本になりました。

就活のスタートが遅かった分、選考対策に使える時間は限られていました。それでも内定を獲得できた背景には、大学2年生から続けていたファンド系企業での長期インターンにて、M&Aの実務に触れていた経験があると思います。M&Aの現場に向き合う中で、ジョブ選考の際に必要な知識が身に付いていただけでなく、社会人とのコミュニケーション経験も他の学生より早い段階から積めていたことが、大きなアドバンテージになったと感じています。

外銀IBDの選考は、大きく以下の流れで進みます。

マリアさんのリアルな体験をもとに、特に重要な「人物面接」と「ジョブ選考」について、対策を深掘りしていきます

ーー外銀IBDの面接で見られていると感じた部分はどこですか？

マリアさん：

「本当にIBDでやっていけるか」「ハードな働き方についていけるか」を最も見られていたと感じます。

表情や話し方は特に意識していて、目を見開いてはっきり話すことを常に心がけていました。精神的なタフさについても、強さをアピールできるエピソードを準備していました。

ーー自身が面接を通過できた決め手は何だと思いますか？

マリアさん：

自分が何なら勝てるのかを重点的に考えた点だと思います。

外銀を受ける学生は東大院生や海外経験豊富な学生が多く、早稲田の文系学部という属性は決して強くありません。そのなかで、自分の立ち位置をどうポジション取りするか、どのようにキャラ付けをするかを徹底的に考えました。

スーパーデー（※）の段階になると誰がライバルなのか分かるので、その中で「自分が何なら勝てるか」を考え続けるようにしていました。

例えば、「あなたはバックボーンがないよね、何で戦えるの？」と聞かれたことがあります。周囲にはAIで起業している学生や大学院で専門研究をしている学生、体育会の学生など、強い軸がある学生しか残っていない状況でした。それに対して、成長角度の高さをアピールして戦えることを示しました。「今の自分は割安の成長株で、新卒の時に取っておかないと転職の時に高値掴みすることになる」という表現が、面接官に響いた手応えがありました。

ーー外銀IBDの面接ではどのような質問が多いですか？また、想定質問への対策は行いましたか？

マリアさん：

外銀IBDの面接では、志望動機がとにかく深掘りされます。「なぜ外銀か」「なぜIBDか」「なぜうちの会社か」と何段階にも掘り下げられるので、どの角度から聞かれても整合性を持って答えられるよう準備していました。

私の場合、「ファンドで長期インターンをしていて、普段からM&Aに携わっていた」という形で、長期インターン経験をIBDに興味を持ったきっかけとして自然に盛り込んでいました。

日常の大学生活の中でM&Aに興味を持つきっかけはなかなかなく、IBDの志望動機は「企業の成長に貢献したい」のようなきれいごとになりがちです。その点、長期インターンで実際にM&Aの現場に触れていたことは、志望動機に説得力を持たせる原体験になりました。面接官から深掘りされても、実体験に基づいて答えられるのは大きなアドバンテージだったと思います。

ーー志望動機以外の突飛な質問についての対策はどのように行いましたか？

マリアさん：

特にこれといった準備はせず、その場で考えて答えていました。

ただ、就活を進める中で自己分析がどんどん深まっていき、「自分はどういう人間で、なぜその考えに至ったのか」が自分の中で整理されていきました。その結果、突拍子のない質問をされても、自然と整合性を持って答えられるようになっていったと思います。

ジョブ選考とは、外銀IBDのインターンシップとして行われる実務体験型の選考のことです。

数日間にわたってチームを組み、実際の企業を題材にしたM&Aや資金調達の提案資料を作成・プレゼンします。社員が近くで学生の働きぶりを直接観察するため、知識・思考力・協調性・コミュニケーション能力が総合的に評価されます。

ーージョブを通過する上で重要なことは何ですか？

マリアさん：

大きく2つあります。1つは、「自分がどういうポジションで戦うか、どういうキャラ付けをするか」を明確にすること。もう1つは、「社員に一緒に働きたいと思ってもらえるか」です。

実際に、知識が豊富でも落とされている学生はたくさんいました。ジョブ通過は知識量だけの競争ではないと思います。

ーー「キャラ付け」とは具体的にどのような立ち回りですか？

マリアさん：

自分がどういう枠で見られているかを客観的に把握することが出発点です。私の場合は「賢い枠」では見られていないと判断し、前に出てアピールするよりも、一歩引いてインターンのメンバーが自分のことをアピールしてくれるような状況を作ることを意識しました。

具体的には、徹夜作業で揉めた翌朝に、「昨日は強く言ってしまったけど、これをやってくれてありがとう」と感謝を伝えておき、社員の前で「○○さんが昨日これをやってくれたんです」「○○さんはとても優秀なんです」と他のメンバーを褒める。そうすると、相手も自分を褒め返してくれるので、協調性をアピールできると同時に、自分がやった仕事も間接的にアピールできます。実際、周囲のメンバーが社員の前で自分を褒めてくれたインターンは、選考をすべて通過していました。

加えて、ジョブ選考ではバリュエーションの担当を積極的に引き受けるようにしていました。多くの学生がジョブ選考の直前期にバリュエーションの勉強をするなか、長期インターンでM&Aの現場に向き合い続けてきたことで、IR資料の読み方やバリュエーションの感覚が自然と身についていました。おそらく「賢い枠」としては見られていない中で、「実はバリュエーションもできる」という意外性を示せたことが、ジョブ選考の通過に大きく貢献したと思います。

ーー「社員に一緒に働きたいと思ってもらえるか」も重要なんですか？

マリアさん：

はい、かなり重視されていると思います。IBDは深夜まで長時間一緒に働く仕事です。「この人と深夜一緒に働いても嫌じゃない」と思わせることは、ジョブ通過において非常に大きなウェイトを占めていると感じました。

ーーIBDの選考対策として、読んでおくべき書籍はありますか？

マリアさん：

バリュエーションの勉強には、『コーポレートファイナンス 戦略と実践』が有名でおすすめです。実際にIR資料を見ながらエクセルでバリュエーションを練習するのが最も効果的でした。ジョブで一緒になった学生からエクセルのテンプレをもらって練習するのも有益です。

バリュエーションの知識はジョブで直接使う場面があるため、書籍で基礎を固めた上で、実際のIR資料で手を動かす練習まで行っておくことが重要だと思います。

>> 書籍： 『コーポレートファイナンス 戦略と実践』はこちら

外銀IBDの選考では、1人の学生に対して多くの社員が面接を行います。アナリストからマネージングディレクターまで、複数の職位の社員が選考に関わるため、チーム全員から「一緒に働きたい」と思ってもらえるかどうかが内定の条件になります。

社員全員に認められるためには、1回1回の面接で高いレベルのビジネスコミュニケーションを安定して発揮し続けなければなりません。一方、緊張しても崩れない落ち着いた受け答えや、社員との自然な対話、場の空気を読んだ立ち振る舞いは、一朝一夕では身につきません。

マリアさんの内定者の同期を見ると、長期インターンを経験している学生と、大学院の研究室に所属している学生がほとんどだったと言います。共通しているのは、学生のうちから社会人と対話する経験を積んできたという点です。長期インターン経験者はビジネスの現場で、研究室に所属している学生は学会での発表や指導教員との議論を通じて、それぞれコミュニケーションの成熟度を自然に高めています。

裏を返せば、社会人と対話する経験なしに外銀IBDの内定を勝ち取ることはかなり難しいのが現実です。長期インターンは、大学生が最も手軽にビジネスコミュニケーションを磨ける手段です。社会人と日常的に対話する環境に身を置くことで、選考本番で崩れないコミュニケーション力を自然と養うことができます。

ーー長期インターンはいつ頃から始めましたか？

マリアさん：

大学2年生の9月です。先輩に誘ってもらった形で、最初は「アルバイトよりも稼げればいいな」程度の気持ちでした。

ーーどのような業務を行っていましたか？

マリアさん：

ファンドのような形で、ITに特化した投資・買収やM&A仲介を行っている企業です。具体的な業務は主に3つです。

事務作業が多めではありましたが、M&Aの現場に触れる経験が就活で大きく活きました。

ーー長期インターン経験は外銀IBDの内定獲得にどのように役立ちましたか？

マリアさん：

3つの点において確実に役立ちました。

1点目は、M&Aのイメージと規模感がつかめたことです。普通の学生だと「5億円のM&A」と言われても規模感がピンと来ないと思いますが、現場に触れていたことでリアリティを持って理解できました。知識面で長期インターンをしていないと不利になる側面はあると思います。

2点目は、志望動機に説得力が出たことです。大学の授業やサークル活動だけでは、M&Aに興味を持つきっかけとして納得感を持たせられないと感じていました。長期インターンでM&Aの現場に実際に触れていたことで、面接官から志望動機を深掘りされても、実体験に基づいて答えることができました。志望動機に説得力が出るという点で、長期インターン経験は大きなアドバンテージだったと思います。

3点目は、社会人と物怖じせず議論できるようになったことです。IBDの選考では、社員と関わる機会が非常に多いです。例えば、ジョブでは社員を呼び止めて壁打ちをする場面が多々あります。また、そもそも面接の回数が多く、複数の社員と何度も対話を重ねる必要があります。長期インターンで社会人との対話に慣れていたおかげで、社員との議論も萎縮せずに対応できました。

ーー外銀の選考で長期インターンのエピソードを話している学生は周りに多いですか？

マリアさん：

非常に多いです。グループ面接でも話している方は多くいました。マーケッツ部門のセールスの選考ですが、長期インターンで営業の成績がナンバーワンだったエピソードを話している方がいて、面接官の反応は良かったです。

ーー大学生が長期インターンをする意義はどこにあると思いますか？

マリアさん：

大学の中だけでは出会えない「人とのつながり」を作れることに、長期インターンの最大の意義があると思います。

学生とのつながりという観点だと、優秀な学生と一緒に働く中で、選考に関するリアルな情報を教えてもらえる機会が自然と生まれます。大学の友人とは質の違う情報が手に入ることも多いです。

社員とのつながりという観点だと、長期インターンを募集しているスタートアップには、もともと大手企業に勤めていた社員が多く、ESや志望動機の添削をしてもらえる機会が生まれやすいです。友人の話によると、IBDと併願していた戦略コンサルのケース面接練習に付き合ってくれた社員もいるそうです。大学の中だけでは得難い出会いという意味でも、長期インターンはやっておいて損はないと思います。

ーー外銀IBDを目指している学生におすすめの長期インターンはどんなものですか？

マリアさん：

大きく2種類に分けられると思います。

1つ目は、金融業界の長期インターンです。例えば、VCやファンド関連は業務内容が似ている部分が多くおすすめです。IR資料を読むことへのアレルギー感覚がなくなるのもメリットです。また、M&Aの長期インターンもプラスになると思います。ジョブ直前になってIR資料を読む練習を始めても正直厳しいので、日頃から触れておける環境は大きなメリットです。

2つ目は、外銀IBD出身の社員が在籍している企業での長期インターンです。IBD出身の社員がいると、面接で実際に見られているポイントや業界のリアルな情報など、外から調べるだけでは得られない情報を直接教えてもらえます。こうした一次情報は、選考対策の精度を大きく高めてくれると思います。

とはいえ、興味がある業種にコミットして、そこに関して熱量を持って話せるようになることも大事だと思います。例えば、「どのプロダクトやセクターをやりたいか」と聞かれたときに、曖昧にならずに答えられると思います。

外銀IBDを目指す学生にとって、長期インターンは「やるかどうか」ではなく「何をやるか」の選択です。早期から動き出せば、ジョブまでに十分な知識と経験を積む時間があります。まずは求人を見てみることが、最初の一歩になります。

ーーちなみに、現在UT-Boardに掲載している求人で外銀IBD志望者におすすめの求人を選ぶなら、どれをおすすめしますか？

マリアさん：

たくさん求人があって迷いますが、以下の2つの求人がオススメだと思います！

今回のマリアさんへのインタビューを通して、外銀IBDの内定獲得に向けて特に重要なポイントが見えてきました。

上記のポイントのうち、「志望動機の原体験」と「ビジネスコミュニケーションの成熟度」の2つは、高マリアさんのお話にもあった通り、長期インターンを通じて自然に養うことができます。

外銀IBDを目指すなら、まず長期インターンへの応募が最初の一歩です。ぜひ一度チェックしてみてください！